很多企業老闆在營收成長之後，會遇到一個很難理解的現象：明明訂單比以前多，帳面上的營收也持續增加，客戶甚至都是大型企業，看起來生意非常穩定，但銀行帳戶裡真正可以使用的現金卻沒有跟著增加。有時候公司甚至會出現一種很矛盾的狀態，明明損益表上是獲利的，月底卻還是需要為了發薪水、支付供應商或採購原料而煩惱資金從哪裡來。
問題往往不是企業沒有賺錢，而是錢還沒有真正回到企業手上。
一張已經開出去的發票，在會計上可能已經形成營收與應收帳款，但對企業的現金流而言，它仍然只是一筆「未來才會收到的錢」。如果客戶付款週期是三十天，公司可能要等一個月；如果是六十天、九十天甚至更久，企業就必須先替客戶墊付這段期間的營運成本。當企業規模越來越大，應收帳款也會跟著增加，最後就可能出現「營收越高、需要墊付的資金越多」的情況。